Ley de Startups en España: lo que de verdad te afecta como founder

Llevas meses escuchando que la Ley de Startups es un cambio histórico para el ecosistema español. Que por fin el Estado se pone de tu lado. Que hay beneficios fiscales, opciones sobre acciones y visados para nómadas digitales.

Todo eso es cierto. El problema es que la mayoría de lo que has leído está escrito por despachos de abogados para otros despachos de abogados.

Esto no es eso. Aquí va lo que te afecta a ti, como founder, en términos operativos y concretos.

Lo que vas a aprender en este artículo:

• Qué requisitos tiene que cumplir tu startup para acogerse a la Ley 28/2022

• Los cuatro beneficios que realmente importan para una startup early-stage española

• Qué no cubre la ley (y dónde sigues igual que antes)

• Cómo se obtiene la certificación de empresa emergente y por dónde empezar

• La opinión honesta de Ebägurin sobre qué deberías hacer con esto ahora mismo

Qué es la Ley de Startups y por qué existe

La Ley 28/2022 de fomento del ecosistema de las empresas emergentes entró en vigor en enero de 2023. Su objetivo declarado es reducir la brecha entre España y otros ecosistemas europeos en materia de atracción de talento, inversión y creación de empresas de base tecnológica.

España tardó más de una década en tener algo parecido a lo que Francia, Portugal o Estonia llevan años ofreciendo. Que llegara tarde no significa que no importe.

Lo que importa es saber exactamente qué te da, qué no te da, y qué tienes que hacer para acceder a ello. Porque la ley no se aplica automáticamente por el hecho de ser una startup.

Quién puede acogerse: los requisitos de empresa emergente

Aquí está el primer filtro que mucha gente se salta. No toda empresa que se llama a sí misma "startup" puede acogerse a la Ley 28/2022.

Para ser reconocida como empresa emergente por ENISA (Empresa Nacional de Innovación), tu startup tiene que cumplir todos estos criterios:

Antigüedad: menos de cinco años desde la constitución, o menos de siete si tu actividad es biotecnología, energía, industrial u otro sector que requiera mayor periodo de maduración.

No haber cotizado en bolsa. Una vez que entras en mercados regulados, dejas de ser empresa emergente a efectos de esta ley.

No distribuir dividendos. Si estás repartiendo dividendos, por definición ya no estás en modo startup. Esto rara vez es un problema en early-stage, pero conviene tenerlo claro.

Sede o establecimiento permanente en España. La startup tiene que tener su centro de operaciones aquí, aunque pueda tener operaciones en otros países.

Carácter innovador. Este es el criterio más subjetivo. La ley exige que el negocio se base en la innovación y, en especial, que la actividad principal sea el desarrollo de proyectos tecnológicos o de base científica. ENISA evalúa esto caso a caso.

No haber surgido de una escisión de empresa no emergente. Esto es para evitar que grandes corporaciones usen la figura para optimizar fiscalidad.

Y un criterio adicional que la ley no hace tan visible: la startup no puede haber incumplido obligaciones tributarias o de Seguridad Social. Si tienes deudas con Hacienda, no pases por la casilla de salida.

Los cuatro beneficios que de verdad importan

Vamos a lo concreto. Estos son los cuatro cambios de la Ley 28/2022 que afectan directamente a cómo operas y a cómo atraes talento e inversión.

1. Impuesto de Sociedades al 15% los cuatro primeros años

Las empresas emergentes certificadas pasan a tributar al 15% en el Impuesto de Sociedades durante los primeros cuatro años en los que la base imponible sea positiva, frente al tipo general del 25%.

La lectura operativa es esta: si tu startup empieza a ser rentable en algún momento durante los primeros cinco años de vida, el coste fiscal de esa rentabilidad es significativamente menor. Diez puntos porcentuales menos sobre beneficios no es menor.

Lo que no debes esperar de este beneficio: que resuelva algo en los años en los que tienes pérdidas. Si quemas más de lo que ingresas, el tipo del IS no te afecta hasta que eso cambie.

2. Stock options con un régimen fiscal radicalmente distinto

Este es el cambio más relevante para atraer talento técnico en España, que históricamente había sido un mercado muy complicado para estructurar compensación variable.

Antes de la ley, las opciones sobre acciones tributaban como rendimiento del trabajo en el momento del ejercicio, lo que podía generar una factura fiscal absurda para un empleado que todavía no había visto un euro de liquidez real.

Con la Ley 28/2022:

• La exención fiscal sobre stock options sube de 12.000 € a 50.000 € anuales por empleado.

• El momento de tributación se difiere: el empleado no tributa al ejercer las opciones, sino cuando las vende. Esto tiene mucho más sentido económico.

• Se aplica también a participaciones restringidas (RSUs) en determinadas condiciones.

Para una startup en fase seed o Serie A que compite con salarios de mercado que no puede pagar, esto cambia la conversación de contratación.

"Con un régimen fiscal razonable de stock options, el talento que antes solo podía fichar un unicornio ahora puede fichar tu startup. Ese es el cambio real."

Lo que tienes que hacer para aprovecharlo: definir bien el plan de opciones, que sea compatible con los requisitos legales, y que esté respaldado por asesoramiento jurídico especializado. No es algo que montes tú solo con una plantilla.

3. Deducción del 50% para inversores (business angels)

Para las personas que invierten en tu startup, la Ley 28/2022 eleva la deducción en el IRPF por inversión en empresas emergentes del 30% al 50%, con una base máxima de deducción de 100.000 € anuales.

Esto no es un beneficio directo para ti como founder, pero cambia tu capacidad de levantar capital de inversores privados no institucionales. Los business angels españoles tienen ahora un incentivo fiscal mucho mayor para invertir en startups certificadas versus empresas no certificadas.

La práctica: cuando estés hablando con inversores ángel en España, el hecho de tener la certificación de empresa emergente es un argumento concreto que puedes poner encima de la mesa. No es menor.

4. Visado de nómada digital y de startups

La ley introduce dos figuras de visado nuevas que afectan a la atracción de talento internacional y a founders que quieran relocalizarse a España.

El visado de nómada digital permite a ciudadanos no comunitarios residir en España mientras trabajan para empresas o clientes en el extranjero. Es relevante si quieres atraer a un CTO o a un desarrollador senior que trabaja para una empresa americana desde Barcelona.

El visado para emprendedores e inversores internacionales facilita la relocalización de founders y equipos de fuera de la UE que quieran establecer su startup en España.

Desde una perspectiva operativa, esto tiene implicaciones reales en RGPD y en la gestión de contratos laborales con personas no residentes. Si contratas usando estas figuras, asegúrate de que tu estructura de contratos y el tratamiento de datos personales de esos empleados cumplen con la normativa aplicable desde el primer día.

Lo que la ley NO cubre

Aquí viene la parte que nadie te dice porque arruina el titular.

La certificación no es retroactiva de forma automática. Si llevas tres años operando sin solicitarla, no recuperas beneficios del pasado.

No cubre el IVA. La ley no toca el Impuesto sobre el Valor Añadido. Sigues operando con el régimen de IVA general. Si tenías la esperanza de que la ley simplificara tu facturación o te diera algún tipo de exención, no es el caso.

No te protege de la deuda operativa. La ley mejora las condiciones fiscales y de atracción de talento, pero no hace nada por el caos interno de tu startup. Si tus procesos están rotos, si nadie sabe quién hace qué, si tu stack de herramientas es un accidente en cámara lenta, la ley no cambia ninguna de esas realidades.

No simplifica la gestión de nóminas ni la contabilidad. Las obligaciones formales siguen siendo las mismas. El beneficio fiscal del IS al 15% requiere que sigas liquidando correctamente y que tengas los libros en orden.

No garantiza que te concedan la certificación. ENISA tiene capacidad de denegación y, según el sector y el modelo de negocio, el proceso puede ser más o menos exigente.

"Una ley que mejora las condiciones fiscales no es un plan de operaciones. Son cosas distintas y las dos son necesarias."

Cómo obtener la certificación de empresa emergente

El proceso de certificación lo gestiona ENISA y, en determinados casos, organismos equivalentes de las comunidades autónomas.

Paso 1: Comprueba que cumples los requisitos. Antes de pedir nada, revisa la checklist de criterios que hemos descrito más arriba. Si hay algún punto que no cumples con claridad, lo sabrás antes de invertir tiempo en el proceso.

Paso 2: Prepara la documentación. Necesitarás, como mínimo: escritura de constitución, memoria descriptiva de la actividad innovadora, plan de negocio actualizado y documentación fiscal que acredite que no hay deudas con Hacienda ni con la Seguridad Social.

Paso 3: Solicitud online a través de ENISA. El proceso se hace por vía telemática. ENISA tiene un plazo máximo de tres meses para resolver. Si no resuelve en ese plazo, se considera aprobada por silencio administrativo positivo.

Paso 4: Revisión periódica. La certificación no es vitalicia. Si dejas de cumplir los requisitos (por antigüedad, por distribuir dividendos, por cambio de actividad), la certificación se puede revocar.

Un apunte práctico: el proceso es más sencillo si lo haces acompañado por un gestor o asesor especializado en startups. No necesitas un despacho de 500 socios, pero sí a alguien que conozca la casuística concreta de ENISA. El coste de no preparar bien la documentación es tiempo perdido, no dinero devuelto.

La opinión de Ebägurin: qué deberías hacer con esto ahora mismo

Vamos a ser directos.

Si tu startup tiene menos de cinco años, una actividad claramente innovadora y cumples los criterios, la certificación de empresa emergente es un trámite que deberías tener hecho. No es opcional si quieres aprovechar el régimen de stock options o si piensas captar business angels españoles en los próximos meses.

El esfuerzo de certificarse es razonable. El beneficio a largo plazo, especialmente en retención de talento vía stock options, puede ser material.

Ahora, lo que vemos cuando entramos en startups early-stage es que la conversación sobre la Ley de Startups suele ocurrir demasiado tarde, justo cuando el founder ya lleva meses intentando cerrar una contratación clave y descubre que su plan de opciones no está bien estructurado.

El régimen de stock options de la ley solo funciona si el plan de opciones está bien diseñado desde el principio. Si lo improvisan a posteriori, el beneficio fiscal se puede perder o generar problemas fiscales al empleado que, paradójicamente, hacen el plan de compensación menos atractivo.

Nuestra recomendación operativa: si estás entre 5 y 20 personas y vas a contratar perfiles técnicos en los próximos seis meses, pon la certificación en el roadmap ahora. No en el siguiente trimestre. Ahora.

Y una advertencia que tiene que quedar clara: nada de lo que leas en este artículo es asesoramiento legal o fiscal. Para aplicar correctamente la Ley 28/2022 a tu situación concreta, necesitas a un abogado y a un asesor fiscal especializados en startups. Lo que aquí encontrarás es la perspectiva operativa de alguien que trabaja dentro de startups y entiende cómo estas decisiones afectan al día a día. Son cosas distintas.

Si leer esto te ha hecho darte cuenta de que tienes varios frentes abiertos (certificación pendiente, plan de opciones sin estructurar, procesos operativos sin documentar), no es raro. Es la situación habitual de una startup entre 10 y 30 personas que está creciendo más rápido de lo que puede organizar. Si quieres que lo revisemos contigo, empezamos con un diagnóstico de 1-2 semanas donde mapeamos exactamente qué funciona, qué falla y qué hay que montar. Hablemos sobre tu startup →